Finanzprodukte und Finanzmärkte

40 Präsenzstunden Vorlesung, 20 Präsenzstunden Übung, 35 Stunden Vor-/Nachbereitung der Übungen, 55 Stunden Nachbereitung der Vorlesung und Prüfungsvorbereitung

Keine Vorkenntnisse

Die Studierenden sind in der Lage, die auf den internationalen Finanzmärkten angebotenen Produkte im Hinblick auf ihren Zweck und praktischen Einsatz richtig einzuordnen und mit Sachverstand in den Rahmen des zugehörigen Marktumfeldes zu stellen. Sie erlangen Sicherheit im Gebrauch des auf diesen Märkten üblichen Vokabulars. Ferner erwerben sie die Kompetenz, relevante Einflussgrößen zur Preisgestaltung und Bewertung von Finanzprodukten einschätzen und passende Analyseansätze umsetzen zu können.

• Überblick über die wichtigsten an Finanzmärkten gehandelten Finanzprodukte. Basisinformationen zur Funktionalität, Preisgestaltung und Einsatzmöglichkeit von Anleihen, Aktien, Fonds, Zertifikaten und Termingeschäften.
• Grundlagen bezüglich Arten und Funktionsweise von Finanzmärkten (Renten-, Aktien-, Fonds- und Terminbörsen). Vorstellung international bedeutender Finanzplätze und deren Indices.
• Erläuterung wichtiger Einflussgrößen bzgl. der Bewertung von Finanzprodukten, wie etwa Zinsstrukturen, Bonitäts- und Währungsrisiken sowie steuerliche Aspekte (nationales Steuerrecht und EU-Zinsrichtlinie).
• Einführung in praxisrelevante mathematische Finanzmarkt- und Portfoliomodelle, wie etwa Barwertkonzept, Capital-Asset-Pricing Model und Arbitrage Pricing Theory. Vorstellung technischer Kennziffern (Beta, Sharpe Ratio, etc.)

Tafel, Beamer

Literaturliste wird zu Beginn der Vorlesung bekannt gegeben. Beispiel-Literatur:

• Hull: Options, Futures and Other Derivatives
• Steiner, Uhlir: Wertpapieranalyse
• Elton, Gruber, Brown, Goetz: Modern Portfolio Theory And Investment Analysis
• Franke, Härdle, Hafner: Statistics of Financial Markets: An Introduction
• Bitz, Kraft: Finanzdienstleistungen
• Aktuelle Veröffentlichungen von Aufsichtsbehörden, Bankbroschüren