Financial Econometrics

40 Präsenzstunden Vorlesung, 20 Präsenzstunden Übung, 35 Stunden Vor-/Nachbereitung der Übungen, 55 Stunden Nachbereitung der Vorlesung und Prüfungsvorbereitung

Wahrscheinlichkeitstheorie

Lernziele Die Studierenden verstehen gängige Konzepte für diskrete und kontinuierliche stochastische Prozesse mit und können diese in unterschiedlichen Bereichen sicher anwenden.

Die Studierenden verstehen die zugrundeliegende mathematische Theorie in einem Umfang, dass praktische Vorgehensweisen theoretisch sicher begründet werden können.

Fach- und Methodenkompetenzen Die Studierenden verstehen relevante Modelle und können diese für eine bestimmte Problemstellung auswählen.

Die Studierenden sind in der Lage, mit Finanzzeitreihen, insbesondere GARCH-Modellen zu arbeiten und diese für die Lösung praktischer Probleme zu nutzen.

Ferner sollen die Studierenden in der Lage sein, Modelle auf bestimmte Problemstellungen anzuwenden und ggf. zu erweitern sowie sich in verwandte Modellstrukturen selbständig einzuarbeiten.

Überfachliche Kompetenzen

Die Studierenden vollziehen in Kleingruppen die Vorlesungsinhalte selbstständig nach und erarbeiten sich eigenständig Umsetzungskompetenz an praktischen Aufgabenstellungen. Die Studierende erwerben damit überfachliche Kompetenzen im Bereich der Gruppenarbeit und der Projektarbeit. Sie sind in der Lage, mittelgroße Projekte selbständig zu erarbeiten. Sie erwerben die Fähigkeit, sich eigenständig entsprechende Literatur zu erarbeiten und wissenschaftlich zu arbeiten. Sie sind in der Lage Resultate nachvollziehbar und überprüfbar aufzubereiten und darzustellen.

Grundlagen zur Beschaffenheit von Finanzrenditen Nichtvorhersagbarkeit von Renditen Stylized Facts, insbes. Heavy Tail Verteilungen Stochastische Volatiltät GARCH-Modelle und Erweiterungen Finanzökonometrische Simulation in R

• Tafel, Folien oder Beamer

• Software wie Matlab oder R

• Moodle als elektronische Lernplattform

Literaturliste wird zu Beginn der Veranstaltung bekannt gegeben.

Beispiel-Literatur:

– Emrechts, Frey, McNeil, Quantitative Risk Management (2015)